Un DEX (intercambio descentralizado) es una plataforma de negociación de criptomonedas que se ejecuta en una red descentralizada, en lugar de ser controlada por una sola entidad central.
En un DEX, las transacciones se registran en una cadena de bloques y se ejecutan mediante contratos inteligentes, en lugar de ser procesadas por un servidor central. Esto significa que los usuarios tienen el control total sobre sus fondos y no dependen de una tercera parte para acceder a sus activos.
Además, los DEX suelen tener menos restricciones en cuanto a verificación de identidad y cumplimiento de regulaciones, lo que permite a los usuarios realizar transacciones de manera más anónima.
Algunas ventajas de un DEX son la privacidad, seguridad y descentralización, pero también suelen tener menor liquidez y velocidad en comparación con los Exchanges centralizados.
Una de las tecnologías subyacentes utilizadas por muchos DEXs es el AMM (Automated Market Maker). Un AMM es un modelo de fijación de precios que utiliza una fórmula matemática para establecer el precio de un activo en una pool de liquidez.
En una pool de liquidez AMM, los usuarios pueden depositar tokens de dos activos diferentes y recibir a cambio un número proporcional de tokens de la otra moneda. Por ejemplo, si un usuario deposita 1 ETH y 1000 USDT en una pool de liquidez ETH/USDT, recibirá una cierta cantidad de tokens LP (Liquidity Provider) que representan su participación en la pool de liquidez
Diferencias entre exchanges centralizados y descentralizados:
- Control: En un CEX, el control está en manos de una entidad centralizada, como una empresa o un grupo de personas, mientras que en un DEX, el control está descentralizado entre los usuarios de la plataforma.
- Seguridad: Los CEX suelen ser objetivos de ataques informáticos y robo de fondos debido a la centralización de los fondos en un solo lugar, mientras que los DEX son más seguros debido a la descentralización de los fondos y la utilización de contratos inteligentes.
- Privacidad: Los CEX suelen requerir que los usuarios proporcionen información personal y verifiquen su identidad, mientras que los DEX suelen ser más anónicos y no requieren verificación de identidad para operar.
- Liquidez: Los CEX suelen tener mayor liquidez debido a la mayor cantidad de usuarios activos, mientras que los DEX suelen tener menor liquidez debido a la naturaleza descentralizada de la plataforma.
- Velocidad: Los CEX suelen tener una velocidad de ejecución de órdenes más rápida debido a la centralización del sistema, mientras que los DEX suelen tener una velocidad de ejecución de órdenes más lenta debido a la descentralización del sistema.
- Regulaciones: Los CEX suelen estar sujetos a regulaciones gubernamentales más estrictas, mientras que los DEX suelen tener menos regulaciones debido a la naturaleza descentralizada de la plataforma.
Ejemplos de intercambios descentralizados (DEX):
- Uniswap: es uno de los DEX más populares y ampliamente utilizado en la actualidad, es un protocolo de intercambio automatizado descentralizado (AMM por sus siglas en inglés) basado en Ethereum, permite a los usuarios intercambiar tokens ERC-20 de manera rápida y sencilla.
- Kyber Network: es un DEX basado en Ethereum que permite a los usuarios intercambiar una amplia variedad de tokens, incluyendo no solo tokens ERC-20 sino también tokens basados en otras cadenas de bloques.
- 0x: es un protocolo de contrato inteligente descentralizado que permite a los desarrolladores crear sus propios DEX personalizados, utiliza un sistema de Ordenes de libro para facilitar las transacciones.
- Bancor: es otro DEX basado en Ethereum que utiliza un algoritmo automatizado para determinar los precios de los tokens y permitir que los usuarios intercambien tokens sin necesidad de contrapartida.
- Airswap: es un DEX basado en el protocolo Swap, que utiliza un sistema de búsqueda descentralizado para encontrar contrapartes y ejecutar transacciones.